Vår investeringsfilosofi
Vår strategi er opportunistisk og verdiorientert
Forvaltningshuset foretar bredt og proaktivt søk etter unike investeringsmuligheter og spesialistforvaltere til å foreta de rette investeringene. Vi søker gjerne forvaltere i upopulære, men etter vårt syn attraktive og ineffisiente markedssegmenter.
Vi velger forvaltningsteam med unik evne til å skape meravkastning
Vi velger entusiastiske og sammensveisede team med dokumenterte resultater. Differensiert kompetanse og ”teknisk rett til å lykkes” finner vi oftest blant små og mellomstore forvaltere. Omhyggelig forvalterutvelgelse er kritisk for å oppnå realavkastning over tid. Vi mener best avkastning oppnås ved å velge de dyktigste forvalterne, ikke gjennom taktiske allokeringer.
Risikostyring som et viktig element i investeringen
Vi ønsker å diversifisere våre kunders porteføljer tilstrekkelig, uten å overdiversifisere. Bruk av ulike aktivaklasser som risikostyrende element er avgjørende i forvaltningen.
Slik gjør vi det
Strategisk Aktivaallokering
Våre rådgivere utarbeider en langsiktig investeringsstrategi sammen med deg, basert på den ønskede avkastning, hvilke likviditetsbehov og risikobegrensninger som må hensyntas. Dette arbeidet baseres på veldokumenterte prinsipper og erfaring med kapitalforvaltning.
Forvalterutvelgelse
Gjennom grundig analyse finner vi forvaltere som har et sterkt team som både har levert tidligere "best in class" resultater, og som vi tror har forutsetninger for å kunne levere dette for fremtiden. Siden de færreste aktive forvaltere klarer å levere meravkastning over tid i forhold til indeksforvaltning, er god seleksjon essensielt for å lykkes. Vårt team har lang erfaring med forvalterutvelgelse og har svært gode dokumenterbare resultater.
Feller som må unngås
Det er mange feller i kapitalforvaltning og unngår du de fleste av disse, har du lagt et godt grunnlag for god avkastning.
Dyre og komplekse produkter er ofte ødeleggende for hva du sitter igjen med når regnestykket skal gjøres opp. Ofte er produkter komplekse fordi de skal skjule de reelle kostnadene eller hvor vanskelig det egentlig er å tjene penger på slike produkter. Derfor unngår vi slike investeringer.
For de fleste investorer er høy aktivitet en svært avgjørende faktor for at avkastningen over tid blir dårlig. Fordi vi som mennesker styres av frykt og grådighet ender vi ofte med å foreta oss mye på tidspunkt hvor det lønner seg å sitte helt i ro. Dessuten påfører transaksjoner som regel kostnader og det sliter i hvert fall på avkastningen.
Hyppige endringer av investeringsstrategi som følge av markedsendringer er ofte et uttrykk for at man ikke har en investeringsstrategi eller en langsiktig plan. Har du ikke det, bør du lage en.